A Armadilha das Stablecoins: A Porta dos Fundos para o Controle Financeiro Total

As paredes estão se fechando sobre sua liberdade financeira, mas não da maneira que a maioria dos americanos acredita.

Enquanto o debate sobre a ameaça futura das Moedas Digitais de Bancos Centrais (CBDCs) avança, uma realidade muito mais insidiosa já se instalou: nosso sistema financeiro existente já funciona como uma grade de controle digital, monitorando transações, restringindo escolhas e impondo conformidade por meio de dinheiro programável.

Por mais de dois anos, minha esposa e eu viajamos por 22 estados alertando sobre a rápida expansão da vigilância financeira. O que começou como uma pesquisa sobre repressão às criptomoedas revelou algo muito mais alarmante: os Estados Unidos já operam sob o que equivale a uma CBDC.

• 92% de todos os dólares americanos existem apenas como entradas em bancos de dados.
• Suas transações são monitoradas por agências governamentais — sem mandados.
• Seu acesso ao dinheiro pode ser revogado a qualquer momento com um toque de tecla.

O Federal Reserve processa mais de US$ 4 trilhões diariamente por meio de seu sistema de banco de dados Oracle, enquanto bancos comerciais impõem restrições programáveis ​​sobre o que você pode comprar e como pode gastar seu próprio dinheiro. O IRS, a NSA e o Departamento do Tesouro coletam e analisam dados financeiros sem supervisão significativa, transformando o dinheiro em uma arma como uma ferramenta de controle. Isso não é especulação — é realidade documentada.

Agora, como presidente Trump Executive Order 14178 ostensivamente “proíbe” CBDCs, sua administração está silenciosamente avançando na legislação de stablecoin que entregaria o controle da moeda digital ao mesmo cartel bancário que possui o Federal Reserve. Lei ESTÁVEL e Lei GENIUS não protegem a privacidade financeira — eles consagram a vigilância financeira na lei, exigindo rastreamento KYC rigoroso em cada transação.

Isso não é derrotar a tirania digital, é reformulá-la.

Este artigo corta as distrações para expor uma verdade séria: a batalha não é sobre parar um futuro CBDC — é sobre reconhecer o sistema de vigilância financeira que já existe. Sua soberania financeira já está sob ataque, e as últimas saídas estão desaparecendo.

O tempo de complacência já passou. O estado de vigilância não está chegando — ele está aqui.

Compreendendo o campo de batalha: termos e conceitos-chave

Para compreender completamente o quão profundamente a vigilância financeira já penetrou em nossas vidas, precisamos primeiro entender a terminologia que está sendo usada — e muitas vezes deliberadamente obscurecida — por autoridades governamentais, banqueiros centrais e instituições financeiras. As seguintes definições-chave servirão como base para nossa discussão, cortando o jargão técnico para revelar a verdadeira natureza do que está em jogo:

Antes de nos aprofundarmos no sistema de vigilância financeira que enfrentamos hoje, vamos estabelecer definições claras para os principais conceitos discutidos ao longo deste artigo:

Moeda Digital do Banco Central (CBDC)

Uma forma digital de dinheiro do banco central, emitida e controlada pela autoridade monetária de uma nação. Embora frequentemente retratada como uma inovação futura, eu argumento em “Cinquenta Tons de Tirania do Banco Central"que o dólar americano já funciona como uma CBDC, com mais de 92% existindo apenas como entradas digitais nos bancos de dados do Federal Reserve e de bancos comerciais.

Stablecoin

Um tipo de criptomoeda projetada para manter um valor estável ao atrelar-se a um ativo externo, normalmente o dólar americano. Os principais exemplos incluem:

• Tether (USDT): A maior stablecoin (capitalização de mercado de US$ 140 bilhões), administrada pela Tether Limited com reservas mantidas pela Cantor Fitzgerald
• Moeda USD (USDC): Segunda maior stablecoin (capitalização de mercado de US$ 25 bilhões), emitida pela Circle Internet Financial com apoio do Goldman Sachs e BlackRock
• Stablecoins emitidos por bancos: Stablecoins emitidas diretamente por grandes instituições financeiras como JPMorgan Chase (JPM Coin) ou Bank of America, que funcionam como dólares digitais, mas permanecem sob controle regulatório total, permitindo restrições programáveis ​​e vigilância comparável a uma CBDC.

tokenization

O processo de conversão de direitos sobre um ativo em um token digital em um blockchain ou banco de dados. Isso se aplica tanto a moedas quanto a outros ativos, como imóveis, ações ou commodities. A tokenização permite:

• Representação digital da propriedade
• Programabilidade (restrições sobre como/quando/onde os ativos podem ser usados)
• Rastreabilidade de todas as transações

Rede de Responsabilidade Regulamentada (RLN)

Uma infraestrutura financeira proposta que conectaria bancos centrais, bancos comerciais e ativos tokenizados em uma plataforma digital unificada, permitindo rastreamento abrangente e controle potencial de todos os ativos financeiros.

Moedas de Privacidade

Criptomoedas projetadas especificamente para preservar a privacidade das transações e resistir à vigilância:

• Monero (XMR): Usa assinaturas de anel, endereços furtivos e transações confidenciais para ocultar remetente, destinatário e valor
• Zano (ZANO): Oferece privacidade aprimorada com a tecnologia Confidential Layer que pode estender os recursos de privacidade para outras criptomoedas

Dinheiro programável

Moeda que contém regras embutidas controlando como, quando, onde e por quem ela pode ser usada. Exemplos já existem em:

• Contas Poupança Saúde (HSAs) que restringem as compras a despesas médicas aprovadas
• O Doconomy Mastercard que rastreia e limita os gastos com base na pegada de carbono
• Cartões de Transferência Eletrônica de Benefícios (EBT) que restringem compras a itens alimentares aprovados

Conheça seu cliente (KYC) / Prevenção à lavagem de dinheiro (AML)

Estruturas regulatórias exigem que instituições financeiras verifiquem identidades de clientes e relatem transações suspeitas. Embora ostensivamente voltadas para prevenir crimes, essas regulamentações se expandiram para criar vigilância financeira abrangente com supervisão mínima.

Lei de Sigilo Bancário (BSA) / Lei Patriota

As leis dos EUA determinam a vigilância financeira, eliminam a privacidade das transações e concedem às agências governamentais amplos poderes para monitorar a atividade financeira sem mandados. Essas leis formam a base legislativa do atual sistema de controle financeiro.

Lei STABLE / Lei GENIUS

A legislação proposta restringiria a emissão de stablecoins a bancos e entidades regulamentadas, exigindo conformidade abrangente com KYC/AML e efetivamente colocando as stablecoins sob a mesma estrutura de vigilância dos bancos tradicionais.

Entender esses termos é essencial para reconhecer como nosso sistema financeiro existente já funciona como um mecanismo de controle digital, apesar da ausência de um “CBDC” oficialmente designado.

A realidade do dólar digital: o CBDC não reconhecido da América

O maior truque de prestidigitação nas finanças modernas não é criptomoeda ou derivativos complexos — é convencer os americanos de que eles ainda não vivem sob um sistema de Moeda Digital do Banco Central. Vamos desmantelar essa ilusão examinando como nosso dólar atual já funciona como um CBDC totalmente operacional.

A Fundação Digital do Dólar de Hoje

Quando a maioria dos americanos imagina dinheiro, eles imaginam dinheiro físico trocando de mãos. No entanto, essa imagem mental está profundamente desatualizada —92% de toda a moeda dos EUA existe apenas como entradas digitais em bancos de dados, sem nenhuma forma física. O Federal Reserve, nosso banco central, não cria a maior parte do dinheiro novo imprimindo notas; ele o gera adicionando números a um banco de dados Oracle.

Esse processo começa quando o governo vende títulos do Tesouro (IOUs) para o Federal Reserve. De onde o Fed tira dinheiro para comprar esses títulos? Ele simplesmente adiciona dígitos ao seu banco de dados — criando dinheiro do nada. O governo então paga suas contas por meio de sua conta no Fed, transferindo esses dólares digitais para fornecedores, funcionários e beneficiários de benefícios.

A infraestrutura digital do Fed processa mais de US$ 4 trilhões em transações diárias, tudo sem um único dólar físico trocando de mãos. Este não é um pequeno sistema experimental — é a espinha dorsal de toda a nossa economia.

A Extensão Bancária

Os bancos comerciais estendem esse sistema digital. Quando você deposita dinheiro, o banco o registra em seu banco de dados Microsoft ou Oracle. Por meio do sistema bancário de reserva fracionária, eles então criam dinheiro digital adicional — até 9 vezes o seu depósito — para emprestar a outros. Essa multiplicação acontece inteiramente em bancos de dados, sem nenhuma nova moeda física envolvida.

Até recentemente, os bancos eram obrigados a manter 10% dos depósitos como reservas no Federal Reserve. A legislação da Covid-19 removeu até mesmo esse requisito mínimo, embora a maioria dos bancos ainda mantenha níveis semelhantes por razões operacionais. O ponto-chave permanece: o dólar existe predominantemente como entradas em uma rede de bancos de dados controlados pelo Fed e bancos comerciais.

Já programável, já rastreado

Aqueles que temem a capacidade futura de uma CBDC de programar e restringir o uso de dinheiro ignoram uma realidade crucial: nossos dólares digitais atuais já têm essas capacidades incorporadas.

Considere estes exemplos existentes:

• Contas de poupança de saúde (HSAs): Essas contas restringem os gastos a despesas médicas aprovadas por meio de códigos de categoria de comerciante (MCCs) programados no sistema de pagamento. Tente comprar itens não médicos com fundos HSA, e a transação será recusada automaticamente.
• O Mastercard Doconomy: Este cartão de crédito, copatrocinado pelas Nações Unidas por meio do ODS de Ação Climática, rastreia as pegadas de carbono dos usuários nas compras e pode bloquear o acesso quando um limite de carbono predeterminado é atingido.
• Transferência Eletrônica de Benefícios (EBT) cartões: programas de assistência governamental já usam restrições programáveis ​​para controlar o que os destinatários podem comprar, recusando automaticamente transações de produtos não autorizados.

Essas não são capacidades teóricas — elas estão operacionais hoje, usando exatamente a mesma infraestrutura de dólares digitais que já temos.

Vigilância e censura: presente, não futuro

O aparato de vigilância para nossos dólares digitais está igualmente estabelecido. O Bank Secrecy Act determina que instituições financeiras relatem transações “suspeitas”, enquanto o Patriot Act expandiu esses requisitos de monitoramento drasticamente. O IRS usa inteligência artificial para examinar padrões de gastos em milhões de contas, enquanto a NSA coleta dados financeiros em massa por meio de programas revelados por Edward Snowden.

Essa vigilância permite a censura ativa, como demonstrado durante os protestos dos caminhoneiros do Canadá em 2022, quando os bancos congelaram contas de doadores sem revisão judicial. Congelamentos de contas semelhantes têm como alvo indivíduos que vão de Kanye West ao Dr. Joseph Mercola — todos usando o sistema de dólar digital existente.

Em março de 2025, o Tesouro intensificou essa estrutura, reduzindo o limite de declaração de transações em dinheiro de US$ 10,000 para US$ 200 em 30 códigos postais próximos à fronteira sudoeste, sujeitando mais de um milhão de americanos a um escrutínio mais rigoroso sob o pretexto de coibir atividades ilícitas.

O Jogo da Concha Semântica

Quando políticos e banqueiros centrais afirmam que não temos uma CBDC, eles estão jogando um jogo de definições. Os elementos substantivos que definem uma CBDC — criação digital, emissão do banco central, programabilidade, vigilância e capacidade de censura — estão todos presentes em nosso sistema atual.

O debate sobre a implementação de um “novo” CBDC é, em grande parte, uma distração. Não estamos discutindo se devemos criar um dólar digital — estamos discutindo se devemos reconhecer o que já temos e como modificar sua arquitetura para aprimorar ainda mais a vigilância e o controle.

Entender essa realidade é o primeiro passo para reconhecer que a batalha pela privacidade e autonomia financeira não se trata de impedir alguma implementação futura, mas sim de confrontar e reformar um sistema já firmemente estabelecido.

A militarização da vigilância financeira

O governo justifica a vigilância financeira sob o pretexto de combater o terrorismo, a lavagem de dinheiro e o crime organizado, mas os dados contam uma história diferente. Desde a aprovação do Bank Secrecy Act (BSA) em 1970 e do Patriot Act em 2001, o governo dos EUA acumulou trilhões de registros financeiros sobre americanos comuns, mas essas leis falharam em coibir o crime financeiro. Em vez disso, elas foram usadas para atingir dissidentes políticos, apreender ativos sem o devido processo e criminalizar transações em dinheiro.

• O Tesouro dos EUA admitiu que não consegue rastrear US$ 4.7 trilhões em gastos, mas exige conformidade de indivíduos em transações tão pequenas quanto US$ 600.
• A Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) coletou bilhões de registros de transações, mas não conseguiu demonstrar nenhuma redução significativa nos crimes financeiros.
• Relatórios de Atividades Suspeitas (SARs) são usados ​​para justificar apreensões de ativos sem acusações, enquanto bancos como JPMorgan e HSBC lavaram bilhões para cartéis de drogas sem consequências.
• O dólar americano continua sendo a principal moeda para terrorismo, tráfico de pessoas e financiamento de guerra, mas o governo quer culpar as moedas de privacidade.

Essas leis financeiras nunca foram sobre impedir o crime — elas foram sobre controlar as pessoas. Enquanto isso, o mesmo governo que exige visibilidade total sobre nosso dinheiro perdeu o controle de trilhões e até mesmo canalizou dólares dos contribuintes diretamente para grupos terroristas. Se a transparência financeira é tão importante, talvez o Tesouro dos EUA deva ser o primeiro a obedecer.

Definindo a ameaça real: a máquina de vigilância do governo

Antes de nos aprofundarmos, vamos cortar o ruído e definir os verdadeiros riscos — porque o foco em proibir uma Moeda Digital do Banco Central (CBDC) e difamar o Federal Reserve perde o panorama geral. O presidente Trump e outros se concentraram no Federal Reserve como o arquiteto da tirania digital, com um jogo de culpa pública se desenrolando enquanto o Fed, o governo federal e os bancos comerciais apontam o dedo uns para os outros como senhores briguentos.

Mas essa distração obscurece o verdadeiro inimigo: um aparato de vigilância governamental que já rastreia, programa e censura nosso dinheiro, abrindo caminho para a tirania digital — sistemas de crédito social, IDs digitais, passaportes de vacinação e muito mais. O Federal Reserve é apenas uma engrenagem; a máquina do governo, apoiada pelos bancos que são donos do Fed, é o verdadeiro executor.

O objetivo final: digitalizar tudo

Minha cruzada de dois anos contra as Moedas Digitais de Bancos Centrais (CBDCs) decorre de uma constatação assustadora: o objetivo final não é apenas controlar nosso dinheiro, mas digitalizar todos os nossos ativos (dinheiro, ações, títulos, imóveis e muito mais) em um livro-razão global com o mesmo rastreamento e programabilidade das CBDCs. 

Como detalho em meu livro A contagem regressiva final, essa visão envolve CBDCs pareadas com Regulated Liability Networks (RLNs), sistemas projetados para tokenizar todos os instrumentos financeiros — ações, títulos e outros — liquidando apenas em CBDCs. Países como os EUA, os da Europa, o Reino Unido e o Japão estão desenvolvendo seus próprios RLNs, projetados para interoperar, criando um livro-razão global contínuo. O objetivo final, enraizado no movimento da tecnocracia desde a década de 1930, é uma moeda digital única apoiada por créditos de energia, vinculando nossa riqueza ao consumo de recursos e a um sistema de crédito social.

Isso não é especulação — é um projeto deliberado. RLNs permitem que bancos centrais e governos monitorem e programem cada ativo, garantindo conformidade com políticas como limites de carbono ou pontuações sociais. O movimento da tecnocracia, fundado por figuras como Howard Scott na década de 1930, imaginou a energia como a base do valor econômico, um conceito que agora ressurge em formato digital. Este livro-razão global ameaça apagar a propriedade e a liberdade, uma realidade que já está tomando forma à medida que governos e bancos apertam seu controle. Isso prepara o cenário para descobrir como a máquina de vigilância do governo dos EUA, já em movimento, acelera esse futuro distópico.

O Arsenal de Vigilância do Governo

O governo dos EUA aperfeiçoou a vigilância financeira muito antes de qualquer rótulo CBDC ser aplicado, conforme detalhei em meu artigo do Brownstone Institute “Cinquenta tons de tirania do banco central.” A Agência de Segurança Nacional (NSA) coleta dados financeiros em massa sobre transações nacionais e internacionais, uma revelação de Edward Snowden que expõe seu acesso a chamadas telefônicas, comunicações pela internet e interceptações de cabos submarinos, transformando sua conta bancária em um olho mágico do governo. 

O IRS, usando inteligência artificial, examina os padrões de gastos com uma precisão assustadora, como visto no caso de Rebecca Brown em 2015, onde US$ 91,800 foram apreendidos por meio de confisco civil de ativos sem crime, ou o mandato recente do IRS forçando o Venmo e o PayPal a relatar transações acima de US$ 600, prendendo até mesmo os menores ganhadores. Essas ferramentas de IA transformam cada compra em um alvo potencial para o escrutínio do governo.

O Patriot Act amplifica esse exagero, autorizando grampos telefônicos e coleta de dados sem mandado, enquanto as Cartas de Segurança Nacional (NSLs) — como a que silenciou Nick Merrill em 2004, amordaçando-o de consultar um advogado sobre as exigências do FBI — garantem o silêncio sob ameaça de lei. O Bank Secrecy Act obriga os bancos a relatar atividades "suspeitas", alimentando a Operação Chokepoint 2.0, onde bancos comerciais como JPMorgan Chase e Bank of America congelaram contas de dissidentes — Kanye West, Melania e Barron Trump, Dr. Joseph Mercola — muitas vezes excedendo as diretrizes federais. O Congresso, não o Fed, impulsiona esse rolo compressor de vigilância, incorporando-o por meio de leis bipartidárias como o Patriot Act, o Bank Secrecy Act, o CARES Act e a adição de 87,000 agentes armados do IRS prontos para auditar o cidadão médio.

Uma distinção sem diferença

Focar somente no Federal Reserve como o vilão é uma distinção sem diferença. O Fed, uma entidade privada velada em segredo, é propriedade dos maiores bancos comerciais — JPMorgan Chase, Citibank e outros — formando um cartel que lucra com o sistema, como G. Edward Griffin's A Creature from Jekyll Island expõe. Sua criação de dinheiro digital alimenta esses bancos, que o multiplicam por meio de reservas fracionárias. Eliminar o Fed e deixar o governo emitir moeda diretamente, como o senador Ron Wyden defende — uma posição que desafiei em uma conferência onde ele se opôs aos CBDCs, mas endossou o controle do governo — não acabaria com a vigilância; a intensificaria. A visão de Wyden centraliza ainda mais o poder, removendo o buffer do Fed e ampliando a supervisão do governo sem nenhuma responsabilização.

A verdadeira ameaça está no design do sistema: o dinheiro digital já é rastreado e censurado por decreto governamental. Sejam os bancos de dados Oracle do Fed ou os sistemas Microsoft dos bancos, a infraestrutura é programável, permitindo o controle sem novas leis — apenas novas regras, criadas diariamente nos bastidores. Essa máquina de vigilância, não apenas o Fed, nos leva a um futuro distópico onde cada transação alimenta a tirania. Com esse sistema já entrincheirado nos EUA, a corrida global por CBDCs — e a mudança dos EUA para stablecoins sob os STABLE e GENIUS Acts — apenas acelera a disseminação desse controle, amplificando a ameaça tanto no exterior quanto em casa. Devemos enfrentar essa realidade crescente de frente para compreender todo o escopo da batalha por nossa liberdade financeira.

O desenvolvimento global do CBDC acelera apesar da proibição de Trump

Mesmo com a Ordem Executiva (EO) 14178 do Presidente Trump, assinada em 23 de janeiro de 2025, proibindo o Federal Reserve e outras agências dos EUA de buscar uma Moeda Digital do Banco Central (CBDC), a corrida global para desenvolver CBDCs não desacelerou — na verdade, está acelerando. Antes da EO, 134 países e uniões monetárias, representando 98% do PIB global, estavam explorando ativamente CBDCs, de acordo com o Central Bank Digital Currency Tracker do Atlantic Council. Com os EUA recuando do trabalho explícito com CBDCs, esse número cai para 133 países. 

Os EUA respondem por aproximadamente 26% do PIB global (com base nas estimativas do Banco Mundial de 2024 de um PIB global de US$ 105 trilhões, com os EUA contribuindo com US$ 27 trilhões). Subtraindo a participação dos EUA, os 133 países restantes ainda representam cerca de 72% do PIB global — uma parcela enorme da economia mundial — continuando seus esforços de CBDC. Enquanto isso, os EUA mudaram seu foco para uma abordagem de backdoor por meio de stablecoins, capacitando bancos comerciais e o Federal Reserve a estender o controle digital às custas da privacidade e das finanças descentralizadas (DeFi).

O pivô dos EUA não é apenas sobre stablecoins como Tether e USDC — é uma estratégia mais ampla codificada em duas propostas legislativas: o STABLE Act (Câmara, 6 de fevereiro de 2025) e o GENIUS Act (Senado, 4 de fevereiro de 2025). Esses projetos de lei restringem a emissão de stablecoins a instituições depositárias seguradas, não bancos federais e entidades regulamentadas pelo estado, efetivamente entregando as rédeas a grandes bancos como o JPMorgan Chase e a rede de bancos membros do Federal Reserve. 

O STABLE Act proíbe emissores não autorizados, enquanto o GENIUS Act proíbe stablecoins de pagamento não aprovados, garantindo que apenas a elite financeira possa jogar. Ambos exigem requisitos rigorosos de Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML), transformando cada transação em uma oportunidade de vigilância. As stablecoins algorítmicas usadas em plataformas DeFi, que prosperam no anonimato e na descentralização, são efetivamente marginalizadas, à medida que os bancos e o Fed apertam seu controle sobre o ecossistema do dólar digital. Isso não é inovação — é uma tomada de poder, disfarçada de estabilidade financeira.

O ritmo do desenvolvimento global de CBDCs continua impressionante. Em maio de 2020, apenas 35 países estavam explorando CBDCs. No início de 2025, esse número havia disparado para 134 antes da saída dos EUA, com 65 em estágios avançados — desenvolvimento, piloto ou lançamento. Todos os países do G20, exceto os EUA, estão envolvidos agora, com 19 em estágios avançados e 13 pilotos em execução, incluindo Brasil, Japão, Índia, Austrália, Rússia e Turquia. Três países — Bahamas, Jamaica e Nigéria — lançaram totalmente CBDCs de varejo, e 44 pilotos estão em andamento em todo o mundo. Esse ímpeto persiste apesar da proibição de Trump, pois outras nações veem as CBDCs como uma forma de modernizar pagamentos, aumentar a inclusão financeira e competir geopoliticamente, especialmente com o piloto do yuan digital (e-CNY) da China, o maior do mundo, atingindo 260 milhões de pessoas.

Os desenvolvimentos recentes sublinham esta aceleração. Em Israel, a Banco de Israel divulgou um documento de design de 110 páginas no início de março de 2025, detalhando planos para um Shekel Digital. Isso segue anos de pesquisa e se alinha com a participação de Israel em um projeto de 2022 com o Bank for International Settlements para testar pagamentos internacionais de varejo e remessas usando CBDCs. O Shekel Digital visa melhorar a eficiência das transações e o acesso financeiro em sua população com conhecimento de tecnologia, marcando um passo significativo em direção à implementação.

Na União Europeia, o Banco Central Europeu (BCE) está avançando com seu euro digital, visando sua implementação até outubro de 2025. BCE Presidente Cristina Lagarde tem sido vocal sobre esse cronograma, afirmando em um discurso recente, “Estamos no caminho certo para introduzir o euro digital até outubro deste ano, oferecendo um complemento seguro e programável ao dinheiro que garante inclusão financeira, mantendo os padrões de privacidade.” Isso segue a decisão do BCE de outubro de 2023 de entrar na fase de preparação para um euro digital de varejo, com foco em aplicações de varejo e atacado. O impulso da UE reflete uma tendência europeia mais ampla, com países como Suécia e Reino Unido também avançando em pilotos de CBDC, visando reduzir a dependência de redes de pagamento dominadas pelos EUA, como Visa e Mastercard.

Do outro lado do Atlântico, o novo primeiro-ministro do Canadá, Mark Carney, que assumiu o cargo em março de 2025, traz uma posição pró-CBDC para a mesa. Carney, ex-governador do Banco da Inglaterra de 2013 a 2020, há muito defende as moedas digitais como uma ferramenta para inovação financeira. Durante sua gestão no Banco da Inglaterra, ele supervisionou as primeiras pesquisas sobre CBDC, incluindo o Fórum de Tecnologia CBDC de julho de 2019, que lançou as bases para a libra digital. 

O alinhamento de Carney com o Fórum Econômico Mundial (WEF), onde ele tem sido uma figura proeminente pressionando por finanças sustentáveis ​​e transformação digital, ressalta ainda mais seu apoio aos CBDCs. O WEF tem sido um forte defensor dos CBDCs, hospedando mesas redondas até 2023 para promover designs interoperáveis. Sob a liderança de Carney, o Canadá provavelmente acelerará seus esforços de CBDC, com base na nota analítica de 2023 do Banco do Canadá enfatizando a funcionalidade de pagamento offline — um movimento que pode aprofundar o controle digital sobre as finanças canadenses.

Apesar do EO de Trump, o trem global do CBDC está avançando, com os EUA fazendo um desvio por stablecoins que fortalecem bancos e o Fed enquanto sufocam a privacidade e o DeFi. O Digital Shekel, o lançamento da UE em outubro e a nova liderança do Canadá sob Carney mostram que o mundo não está esperando os EUA se atualizarem — ele está forjando um futuro digital onde o controle, não a liberdade, pode ser o prêmio final.

Legislação de Stablecoin: CBDCs de backdoor por design

O STABLE Act e o GENIUS Act, introduzidos no início de 2025, representam um pivô significativo na política financeira dos EUA. Em vez de buscar diretamente um CBDC, esses projetos de lei criam uma estrutura para dólares digitais emitidos privadamente que atingiriam os mesmos objetivos de vigilância e controle, ao mesmo tempo em que parecem manter a separação entre o governo e o sistema de moeda digital.

Enquanto a Ordem Executiva 14178 do Presidente Trump proibiu explicitamente o Federal Reserve de desenvolver um CBDC, sua administração defendeu simultaneamente essas contas de stablecoin. Isso não é uma contradição — é uma estratégia calculada para implementar os mesmos mecanismos de controle por meio de diferentes canais.

Comparando as abordagens legislativas

O que isso significa na prática

Sob ambos os projetos de lei, se você comprasse uma stablecoin por meio de uma exchange como a Coinbase, sua transação seria: 1) vinculada à sua identidade verificada, 2) reportada ao banco de dados FinCEN do Departamento do Tesouro, 3) sujeita a congelamento se sinalizada por algoritmos de vigilância e 4) potencialmente programável para restringir certas compras. Isso reflete os mecanismos de controle de uma CBDC, mas por meio de intermediários privados.

A distinção entre os projetos de lei é, em grande parte, de escopo e tempo. O STABLE Act, patrocinado pelos Representantes French Hill (R-AR) e Bryan Steil (R-WI), adota uma abordagem mais abrangente, cobrindo todas as stablecoins e dando ao Federal Reserve autoridade primária. O GENIUS Act, introduzido pelos Senadores Bill Hagerty (R-TN), Kirsten Gillibrand (D-NY) e Cynthia Lummis (R-WY), foca especificamente em stablecoins de pagamento e preserva algum papel para reguladores estaduais.

O que nenhum dos projetos de lei faz é proteger a privacidade financeira ou permitir transações peer-to-peer verdadeiras. Ambos exigem processos rigorosos de Conheça seu Cliente (KYC), garantindo que cada dólar digital esteja vinculado a uma identidade verificada. Ambos exigem conformidade com os requisitos de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (AML), garantindo a vigilância contínua das transações. E nenhum contém disposições que impedem a implementação de restrições programáveis ​​sobre como esses dólares digitais podem ser usados.

Impacto nas principais stablecoins

Esses projetos de lei transformariam fundamentalmente as stablecoins existentes, como Tether (USDT) e USD Coin (USDC):

Tether (USDT), atualmente a maior stablecoin com uma capitalização de mercado de US$ 140 bilhões no início de 2025, enfrentaria desafios significativos sob ambos os projetos de lei. Com sede fora dos EUA, nas Ilhas Virgens Britânicas, a Tether provavelmente seria forçada a se registrar como uma entidade dos EUA (colocando-a sob controle regulatório direto) ou potencialmente perderia o acesso ao mercado dos EUA completamente sob o STABLE Act. O GENIUS Act pode permitir a operação contínua com requisitos de conformidade rigorosos.

USD Coin (USDC), a segunda maior stablecoin (capitalização de mercado de US$ 25 bilhões), está melhor posicionada para conformidade, dado seu emissor sediado nos EUA, Circle, e seu apoio do Goldman Sachs e BlackRock. No entanto, até mesmo o USDC enfrentaria requisitos de vigilância aprimorados, provavelmente resultando em mais relatórios de transações e potenciais restrições em transferências para endereços não KYC.

O resultado provável é um ecossistema de stablecoin dominado por grandes instituições financeiras — o mesmo 

bancos que possuem o Federal Reserve — com rastreamento abrangente de todas as transações e controles programáveis ​​disponíveis para agências governamentais.

A realidade política

O GENIUS Act tem mais probabilidade de ser aprovado, dado seu apoio bipartidário no Senado e alinhamento com as prioridades da administração Trump. Com o apoio de figuras influentes como David Sacks (Czar de Cripto/IA de Trump) e Howard Lutnick (Secretário de Comércio), o projeto de lei tem impulso para aprovação antes de abril de 2025 — bem dentro dos primeiros 100 dias de Trump. O Comitê Bancário do Senado votou para avançar o projeto de lei (18-6) em 13 de março de 2025. 

Enquanto os proponentes enquadram esses projetos de lei como alternativas inovadoras aos CBDCs, a realidade é que eles implementam as mesmas capacidades de vigilância por meio de intermediários privados. De certa forma, essa abordagem pode ser ainda mais perigosa do que um CBDC direto, pois cria a ilusão de dinheiro orientado pelo mercado ao mesmo tempo em que incorpora mecanismos de controle governamental em todo o sistema.

Entender esses projetos de lei revela por que a Ordem Executiva de Trump proibindo CBDCs enquanto promove stablecoins não é a vitória para a liberdade financeira que parece ser. A mesma infraestrutura de vigilância está sendo construída — apenas com logotipos diferentes nos dólares digitais controlando sua vida financeira.

O fim do jogo regulatório: além das stablecoins

À primeira vista, os STABLE e GENIUS Acts parecem simplesmente regular stablecoins. Mas, na realidade, eles são parte de um esforço coordenado para centralizar o controle financeiro sob um sistema digital autorizado e aprovado pelo governo. Este sistema é projetado para:

• Acabe com o anonimato financeiro – Toda transação feita usando stablecoins regulamentadas deve aderir às rígidas regras de Conheça seu Cliente (KYC) e Antilavagem de Dinheiro (AML), garantindo que as instituições financeiras relatem e monitorem toda a movimentação de fundos.
• Tornar o dinheiro obsoleto – Com o aumento das alternativas digitais sendo promovidas como “seguras” e “eficientes”, as transações em dinheiro serão desencorajadas e eventualmente eliminadas, removendo o último método de troca verdadeiramente privado.
• Tokenize todos os ativos sob controle regulatório – O objetivo não é apenas digitalizar dinheiro, mas tokenizar todos os instrumentos financeiros — ações, títulos, imóveis e até commodities — para que possam ser rastreados, restringidos e programados.
• Aplicar controle comportamental por meio de finanças – Assim como o sistema de crédito social da China restringe o acesso a serviços com base na conformidade com mandatos estaduais, um sistema financeiro totalmente digital permite que as autoridades bloqueiem ou limitem transações com base em crenças políticas, pegada de carbono, status de vacinação ou outros critérios arbitrários.

Isso não é apenas especulação. A fundação para esse sistema já está sendo construída:

• O Banco de Compensações Internacionais (BIS) delineou uma Rede de Responsabilidade Regulamentada (RLN), que foi projetada para conectar dinheiro do banco central, depósitos de bancos comerciais e ativos tokenizados sob uma estrutura digital unificada.
• O projeto Euro Digital da União Europeia afirma explicitamente que futuras transações financeiras serão programáveis, permitindo que as autoridades limitem o modo como o dinheiro é usado.
• O Fórum Econômico Mundial (FEM) pressionou por um sistema global de vigilância financeira sob o pretexto de prevenir fraudes e garantir estabilidade financeira — linguagem idêntica à usada nas Leis STABLE e GENIUS.

Juntas, essas iniciativas estabelecem as bases para uma economia totalmente digitalizada e permissionada, onde a liberdade financeira é uma ilusão. As stablecoins, longe de serem uma alternativa às CBDCs, são simplesmente os degraus para o mesmo resultado exato — um em que cada transação é monitorada, cada ativo é controlado e a dissidência pode ser silenciada com um toque de tecla. 

Isso não é diferente de movimentos governamentais passados ​​para retirar a autonomia financeira do povo. Em 1933, Executive Order 6102 tornou ilegal para os americanos possuírem ouro, forçando os cidadãos a entregar seu ouro em troca de dinheiro de papel que se desvaloriza rapidamente. Hoje, as stablecoins servem ao mesmo propósito: elas atraem usuários para sistemas digitais que o governo e os bancos podem controlar facilmente — até o dia em que decidem apreender ou restringir o acesso aos fundos, assim como fizeram com o ouro. O histórico de intervenção governamental no dinheiro deve servir como um aviso severo: qualquer ferramenta financeira que o estado incentive provavelmente é projetada para o benefício dele, não o seu.

O controle financeiro do governo não é apenas um padrão histórico — ele está acontecendo em tempo real. As mesmas táticas usadas para desmonetizar o ouro em 1933 e remover o dinheiro da circulação hoje estão sendo implantadas por meio de ativos digitais. Os estudos de caso a seguir provam que as stablecoins já estão sendo usadas como ferramentas para censura financeira — demonstrando exatamente por que alternativas que preservam a privacidade são necessárias.

Estudo de caso: como as stablecoins já foram usadas para censura financeira

As stablecoins são frequentemente comercializadas como uma alternativa descentralizada e privada à moeda fiduciária, mas exemplos reais provam que elas não são resistentes à censura e podem ser congeladas a qualquer momento por emissores ou reguladores.

Sanções em dinheiro do Tornado (2022)

Em agosto de 2022, o Tesouro dos EUA sancionou o Tornado Cash, um protocolo de privacidade usado no blockchain Ethereum. Isso levou à censura imediata por parte dos emissores de stablecoins:

• A Circle (USDC) congelou mais de US$ 75,000 em USDC em carteiras associadas ao Tornado Cash.
• Tether (USDT) seguido pelo congelamento de mais de US$ 100,000 em USDT, apesar de não ser legalmente obrigado a fazê-lo.
• Os provedores de serviços Ethereum bloquearam endereços associados ao Tornado Cash, impedindo efetivamente o acesso aos fundos.

Isso demonstrou que as stablecoins não são resistentes à censura e podem ser transformadas em armas tão facilmente quanto as contas bancárias.

Colapso da FTX e congelamento de contas (2022)

Quando a FTX implodiu no final de 2022, as autoridades rapidamente pressionaram os emissores de stablecoins a congelar os ativos vinculados à plataforma.

• A Tether congelou US$ 46 milhões em USDT vinculados à FTX.
• Os reguladores trabalharam com a Circle para colocar na lista negra o USDC associado à bolsa.
• Clientes que tinham stablecoins em exchanges centralizadas ficaram sem fundos da noite para o dia.

Protesto dos caminhoneiros do Canadá 2022

• O Canadian Freedom Convoy em 2022 viu o governo congelar mais de US$ 8 milhões em doações, incluindo contas bancárias e fundos de criptomoedas.
• A Tether se recusou a congelar doações, mas as exchanges centralizadas de criptomoedas cooperaram com as autoridades.
• Isso prova que ativos digitais centralizados são vulneráveis ​​a ordens governamentais, tornando as moedas de privacidade uma alternativa necessária.

Isso prova que as stablecoins não são dinheiro autossoberano — são ativos controlados por empresas que podem ser congelados, colocados na lista negra ou apreendidos a qualquer momento.

Proibição de Trump: liberdade ou cavalo de Troia?

A ordem executiva de Trump soa como uma vitória para a liberdade. Ela proíbe o Fed de criar ou promover um novo CBDC, citando riscos à privacidade e à estabilidade financeira. Ela até revoga os planos da era Obama para experimentos com dólares digitais. Mas vá mais fundo e não é tão simples. A ordem não toca no sistema digital existente do Fed — porque ele não é visto como um "novo" CBDC. Então, o controle que já temos permanece intacto. Pior, a ordem aplaude "stablecoins lastreadas em dólares" como Tether e USDC, moedas digitais privadas atreladas ao dólar, como um meio de manter o domínio financeiro global.

O Secretário de Comércio Howard Lutnick, um defensor vocal da agenda tecnológica de Trump, foi claro sobre o entusiasmo da administração. No White House Digital Assets Summit, ele declarou: “A tecnologia é a base da presidência de Trump. Ele entende a tecnologia, ele abraça a tecnologia e vai usar a tecnologia para levar a América adiante.” Especificamente sobre stablecoins, Lutnick acrescentou: “A tecnologia blockchain e Bitcoin são uma parte fundamental desse pensamento e dessa adoção.” A mensagem é inequívoca: as stablecoins são uma ferramenta estratégica para ampliar o alcance global do dólar, mas apresentam riscos significativos à privacidade e à autonomia.

David Sacks, o Czar de Cripto/IA de Trump e presidente do Grupo de Trabalho do Presidente sobre Mercados de Ativos Digitais, está supervisionando esse impulso regulatório. Embora ele não tenha comentado diretamente sobre esses projetos de lei, seu foco em equilibrar inovação com supervisão sugere suporte para um ecossistema de stablecoin controlado. O papel de Sacks implica uma postura como, “Nós promoveremos stablecoins, mas somente sob regras rígidas.” Ambos os projetos de lei exigem requisitos rigorosos de Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML), o que significa que cada transação é rastreada e monitorada. O secretário do Tesouro Scott Bessent, um veterano de Wall Street, reforça essa abordagem. 

Embora Bessent tenha sido reservado em declarações públicas, seu alinhamento com a estabilidade financeira sugere que ele apoiaria essas medidas, provavelmente ecoando a linha do governo: “As stablecoins devem ser seguras e compatíveis para proteger a posição global do dólar.”

O apoio da administração é inequívoco. Lutnick enfatizou a importância estratégica das stablecoins, afirmando, “Vamos usar ativos digitais para avançar, e Donald Trump está liderando o caminho.” Ele também tem como alvo emissores offshore como a Tether, observando, “A América definirá os padrões e o mundo os seguirá.” O GENIUS Act reflete isso ao permitir que stablecoins offshore operem nos EUA somente se cumprirem com as regulamentações americanas, enquanto o STABLE Act adota uma linha mais dura, provavelmente restringindo seu uso inteiramente. Não se trata apenas de competição — trata-se de controle.

Stablecoins: Tirania com Passos Extras

Aqui está o problema: Tether e USDC não são santos. As reservas do Tether são obscuras — alguns dizem que não é totalmente lastreado por dólares, apenas uma mistura de ativos. USDC é mais claro, mas ainda é a palavra do Circle, não a garantia do Fed. Se estes se tornarem nosso dinheiro digital, estamos trocando o controle do banco central pelo controle corporativo — ou ambos, se os bancos e o Fed se unirem. O Fed, afinal, é propriedade de seus bancos membros — pense no JPMorgan Chase e no Citibank — confundindo a linha entre o poder público e o privado. Seja o presidente do Fed, Jerome Powell, ou Jamie Dimon, do JPMorgan, emitindo um dólar digital, o resultado é o mesmo: rastreamento e controle generalizados.

Os STABLE e GENIUS Acts amplificam esse risco ao impor a conformidade com KYC/AML, efetivamente matando stablecoins algorítmicas e sufocando plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) que prosperam no anonimato. A inovação é restringida, pois apenas stablecoins aprovadas por bancos podem florescer. O impulso da ordem para "acesso aberto" ao blockchain parece promissor, mas stablecoins podem congelar fundos com a mesma facilidade. Em 2022, a USDC colocou na lista negra carteiras vinculadas a sanções. Programável? Confere. Censurável? Confere. É a mesma fera, um logotipo diferente.

Meu artigo sinalizou as CBDCs como ferramentas para “controle tecnocrático” — nos rastreando, cutucando o comportamento com regras codificadas. As stablecoins já fazem isso, e a ordem de Trump, apoiada por essas contas, pode supercarregá-las. As reservas digitais do Fed são pelo menos previsíveis; as stablecoins privadas adicionam um curinga. Se elas dominarem, não estamos nos esquivando da tirania — estamos terceirizando isso para interesses corporativos sob o pretexto de inovação.

Laços entre a Administração Trump e as Stablecoins: Uma Rede de Nepotismo e Vigilância

A adoção de stablecoins pelo governo Trump como um elemento-chave de sua estratégia financeira, formalizada na Ordem Executiva 14178 (assinada em 23 de janeiro de 2025), alavanca a expertise de figuras vinculadas à USDC e Tether, marcando um forte contraste com a abordagem menos decisiva do governo Biden. Ao contrário da equipe de Biden, que lutou para promover uma regulamentação coerente de stablecoins apesar de anos de discussão, o governo Trump conta com uma rede de funcionários atuais e antigos com profunda experiência em fintech, capazes de moldar e executar uma estrutura robusta de stablecoins. Tanto a USDC quanto a Tether, stablecoins dominantes com bilhões em circulação, estabeleceram laços operacionais com este governo, equipando-o com o conhecimento técnico e financeiro para integrar esses ativos em uma política econômica mais ampla, muito além do que o mandato de Biden alcançou.

Laços com a USDC: Uma rede de influência

David Sacks, nomeado como Czar de Cripto/IA de Trump e presidente do Grupo de Trabalho do Presidente sobre Mercados de Ativos Digitais, tem laços com a USD Coin (USDC) por meio de seu emissor, a Circle Internet Financial. Ex-executivo do PayPal, Sacks compartilha uma história com o CEO da Circle, Jeremy Allaire, como parte da "Máfia do PayPal", uma rede de primeiros líderes do PayPal que moldaram a fintech. Sacks atuou como COO do PayPal até 2002, enquanto Allaire se juntou brevemente por meio da fusão X.com de 2000, embora nenhuma colaboração direta entre eles esteja documentada. A doação de US$ 1 milhão da Circle em USDC ao Comitê de Posse de Trump em 9 de janeiro de 2025 se alinha a essa rede, com Allaire afirmando: "Estamos entusiasmados por construir uma grande empresa americana, e o fato de o Comitê ter recebido pagamento em USDC é um indicador de... o potencial e o poder dos dólares digitais".

Steven Mnuchin, Secretário do Tesouro de Trump de 2017 a 2021, aprofunda a conexão com a USDC por meio de seus extensos laços com o Goldman Sachs e redes fintech. Mnuchin passou 17 anos na Goldman Sachs, saindo em 2002 como sócio e executivo, anos antes de a empresa investir US$ 50 milhões na Circle em 2018 e fundos adicionais em 2022. Embora ele não tenha tido nenhum papel direto nesses investimentos, o apoio da Goldman à Circle — confirmado pelo anúncio de financiamento da Série E da Circle — vincula a órbita de Wall Street de Mnuchin ao crescimento da USDC. O outro grande investidor da Circle, a BlackRock, contribuiu com US$ 8 milhões em abril de 2022 e administra uma parte das reservas da USDC, vinculando ainda mais a stablecoin à esfera financeira de Trump, onde o CEO da BlackRock, Larry Fink, atuou como consultor informal desde a eleição de 2024.

Os laços de Mnuchin com a USDC se estendem por sua colaboração com Brian Brooks no OneWest Bank, onde Mnuchin foi presidente e Brooks atuou como presidente de 2014 a 2015, de acordo com registros corporativos. Brooks mais tarde se tornou o diretor jurídico da Coinbase de 2018 a 2020, durante o qual trabalhou com a Circle no desenvolvimento da USDC como cofundador do Centre Consortium, que administrou a stablecoin até sua dissolução em 2023. A defesa de Brooks por moedas digitais do setor privado — articulada em um artigo do Yahoo Finance de julho de 2020, onde ele argumentou que o setor privado deveria liderar os esforços do dólar digital dos EUA — apoiou diretamente a ascensão da USDC.

Nomeado Controlador Interino da Moeda sob Mnuchin em maio de 2020, Brooks emitiu orientação (por exemplo, OCC Interpretive Letter 1174) permitindo que bancos nacionais mantivessem reservas de stablecoin, um movimento que beneficiou as operações da Circle. Essa interação entre o mandato de Mnuchin no Tesouro, sua rede anterior no Goldman Sachs e as ações regulatórias de Brooks ilustra uma porta giratória entre o governo e a fintech que reforçou a USDC.

Laços com Tether: Uma Aliança Controversa

Os laços de Lutnick com a Tether são ainda mais diretos e controversos. A Cantor Fitzgerald, sob a liderança de Lutnick, tem sido a principal parceira bancária da Tether nos EUA desde 2021, administrando bilhões em letras do Tesouro dos EUA que supostamente respaldam a USDT, a maior stablecoin do mundo com uma capitalização de mercado de US$ 140 bilhões no início de 2025. A Cantor ganha dezenas de milhões anualmente em taxas por essa função e, de acordo com uma pesquisa de novembro de 2024 Wall Street Journal relatório, adquiriu uma participação de 5% na Tether por US$ 600 milhões no ano passado. A empresa de Lutnick também concordou em colaborar com a Tether em um programa de empréstimos lastreados em Bitcoin de US$ 2 bilhões, anunciado em novembro de 2024, entrelaçando ainda mais seus interesses. Sua defesa vocal da Tether — alegando no Fórum Econômico Mundial de 2024, "Pelo que vimos... eles têm o dinheiro que dizem ter" — atraiu escrutínio, especialmente devido ao histórico de opacidade da Tether.

A jornalista investigativa Whitney Webb e o YouTuber Coffeezilla levantaram questões sobre a solvência e a transparência financeira da Tether. Webb, em seu livro de 2022 Uma nação sob chantagem, critica as práticas de reserva opacas da Tether, enquanto Coffeezilla, em seu vídeo de 2023 “Tether: The Stablecoin Scandal”, destaca sua dependência de atestados em vez de auditorias independentes. Ele aponta para as reservas da Tether, incluindo ativos não pertencentes ao Tesouro, como ouro e Bitcoin, bem como empréstimos a terceiros, levantando dúvidas sobre sua capacidade de manter uma paridade de 1:1 em relação ao dólar sob estresse. Ambos observam a parceria da Tether com a Cantor Fitzgerald, que administra suas participações no Tesouro dos EUA desde 2021, embora o papel da empresa não resolva totalmente as preocupações sobre o suporte da stablecoin

A influência de Lutnick se estende além das finanças. O investimento de US$ 775 milhões da Tether na Rumble, uma plataforma de streaming conservadora, em dezembro de 2024 — supostamente facilitado pelos laços de Lutnick com o campo de Trump — ilustra como os lucros da stablecoin se cruzam com agendas políticas. A Rumble, anteriormente tornada pública pelo associado de Lutnick e aliado de Trump, Peter Thiel, se beneficia do capital da Tether, alinhando ainda mais a criptomoeda com a rede política de Trump. 

Reforço legislativo e impacto

O STABLE Act (Câmara, 6 de fevereiro de 2025) e o GENIUS Act (Senado, 4 de fevereiro de 2025) exacerbam esse controle, restringindo a emissão de stablecoins a bancos e entidades alinhadas ao Fed, com mandatos KYC/AML garantindo rastreamento generalizado. Isso beneficia a Circle e a Tether, cujos investidores — como Goldman Sachs e BlackRock para a Circle, e Cantor Fitzgerald para a Tether — lucram enquanto o Fed estende sua influência. As plataformas DeFi são marginalizadas, enquanto Lutnick impulsiona a agenda: “Vamos usar ativos digitais para avançar, e Donald Trump está liderando o caminho.”

Nepotismo e Controle

Os laços com USDC e Tether — de Sacks, Lutnick, Mnuchin e Brooks — ilustram um padrão de nepotismo. Essas stablecoins, já usadas para vigilância e censura, permitem o mesmo controle que uma CBDC permitiria, mas sob uma marca privada, disfarçando a tirania digital em inovação enquanto consolida o poder dos bancos e do Fed às custas do público.

A frágil fundação da moeda fiduciária

As moedas fiduciárias não são projetadas para durar. Sua própria estrutura — dinheiro criado a partir de dívidas, apoiado por confiança em vez de ativos tangíveis — garante um eventual colapso. Os governos exploram a moeda fiduciária para expandir seu poder, imprimindo dinheiro ilimitado para financiar guerras, programas sociais e resgates, tudo isso enquanto desvalorizam as economias dos cidadãos comuns. Isso não é especulação; é fato histórico.

Ao longo dos séculos, os sistemas fiduciários ruíram sob seu próprio peso. Seja por hiperinflação, má gestão política ou mudanças na influência global, as moedas fiduciárias inevitavelmente se deterioram. A única questão é quanto tempo até que o ponto de ruptura seja atingido. O dólar americano, apesar de sua dominância, está seguindo a mesma trajetória.

A tabela a seguir descreve os padrões recorrentes de colapso da moeda fiduciária, oferecendo um roteiro para o que aguarda o dólar:

O declínio do dólar americano: rachaduras na fundação

Embora o dólar continue sendo a moeda de reserva mundial, sua sobrevivência a longo prazo está longe de ser garantida. As mesmas forças que derrubaram os sistemas fiduciários do passado — expansão da dívida, declínio da confiança e ruptura tecnológica — estão se acelerando. Abaixo está um instantâneo das crescentes vulnerabilidades do dólar:

Moedas de privacidade: o caminho para a autonomia financeira

O governo dos EUA e as instituições financeiras estão construindo um sistema onde as transações podem ser monitoradas e controladas, usando ferramentas como stablecoins e IDs digitais. As moedas de privacidade oferecem uma saída. Monero (XMR), Zano (ZANO) e Kaurma não são apenas para casos extremos — elas são para qualquer um que valorize a independência financeira. Sem elas, todos os pagamentos e ativos correm o risco de serem rastreados ou restritos.

• Monero (XMR): A referência em privacidade, com assinaturas em anel, endereços ocultos e transações confidenciais garantindo pagamentos não rastreáveis, diferentemente do Bitcoin, onde os detalhes são públicos.
• Zano (ZANO) com Camada Confidencial: Uma atualização de privacidade que torna anônimas as transações de BTC, BCH e ETH, tornando os blockchains públicos resistentes à supervisão.
• Kaurma: Um token lastreado em ouro com anonimato de nível Monero, combinando estabilidade de ativos físicos com armazenamento privado de riqueza.

“A privacidade não é um luxo — é uma ferramenta para autossuficiência.” Usar essas moedas significa escolher a liberdade econômica em um mundo que se inclina para o controle centralizado.

A hora de agir é agora

A vigilância financeira está avançando, mesmo sem moedas digitais de bancos centrais (CBDCs). Stablecoins, apoiadas por leis como o STABLE Act e o GENIUS Act, exigem rastreamento de identidade. Regras de décadas atrás — como o Bank Secrecy Act e o Patriot Act — já monitoram transações, enquanto o Tesouro sinaliza pequenos pagamentos como US$ 600. Isso não é hipotético — é uma política ativa. As moedas de privacidade fornecem uma alternativa a um sistema em que o dinheiro é baseado em permissão.

Chamada para ação: sem compromisso

Reformar isso de dentro não é uma opção. Dinheiro vinculado ao estado — seja CBDCs, stablecoins ou depósitos bancários — vem com supervisão. A verdadeira soberania está em sistemas privados descentralizados:

• Monero (XMR): Não rastreável por design, criado para transações seguras.
• Zano (ZANO): Torna as principais criptomoedas anônimas, mantendo-as utilizáveis.
• Kaurma: Garante riqueza com ouro e privacidade.

Essas não são teorias — são soluções funcionais para negociar e armazenar valor sem interferência. É por isso que estão sob pressão dos reguladores.

A luta pela privacidade está em andamento

O dinheiro está cada vez mais suspeito. Stablecoins podem ser congeladas instantaneamente. Moedas de privacidade como Monero e Zano enfrentam escrutínio — não por falhas, mas por restaurar a confidencialidade perdida para as finanças modernas. A escolha é clara: vigilância total ou autonomia real. Em um mundo onde o dinheiro molda o poder, isso é sobre sobrevivência prática.

O que você pode fazer agora

• Use Monero e Zano para transações: opções confiáveis ​​e privadas para movimentar riqueza.
• Aproveite a Camada Confidencial da Zano para proteger BTC, BCH e ETH.
• Transfira ativos para a Kaurma para obter privacidade garantida pelo ouro.
• Evite trocas centralizadas — opte por plataformas descentralizadas e não KYC.
• Divulgue: a privacidade é um direito que vale a pena defender.

Nota Final: A Janela Está Se Fechando

Imagine suas contas bloqueadas — não por fraude, mas por uma doação sinalizada. Suas stablecoins são inúteis, cartões recusados. Apenas o Monero ou Zano que você garantiu antes permanece. Isso aconteceu globalmente — milhares perderam o acesso da noite para o dia. À medida que a vigilância se intensifica, sair fica mais difícil. Aja enquanto o caminho está aberto. As apostas são reais, e a hora é agora.