No limite do livro-razão programável: CBDCs

O banco central da Nova Zelândia, o Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), abriu uma consulta sobre moedas digitais do banco central (CBDCs). Esta é a segunda de quatro etapas. A RBNZ considera que a Terceira Fase envolverá o desenvolvimento de protótipos e será concluída entre 2028-2029. Então, por volta de 2030, eles 'introduziria o dinheiro digital na Aotearoa Nova Zelândia.'

A linguagem que o RBNZ utiliza, desde a retórica em torno do risco até aos chamados benefícios dos CBDCs, imita a linguagem e as preocupações da indústria bancária, financeira e tecnológica (Fintech) global e dos interesses de consultoria de gestão. 

Não parece haver um papel para o Parlamento debater se o banco central da Nova Zelândia deveria ou não entrar no mercado cambial de retalho. 

Parece que o regulador dos mercados financeiros, o regulador dos bancos de retalho, presume que pode conceder-se poderes para entrar no próprio mercado que deveria regular, o mercado bancário de retalho. 

O banco central da Nova Zelândia é um tanto incomum, pois tem poderes mais amplos do que a maioria dos bancos centrais. Após uma importante revisão do Fundo Monetário Internacional (FMI), o RBNZ viveu o seu maior processo de transformação em quarenta anos. 

O RBNZ não é apenas responsável pela política monetária, o banco central é o regulador dos mercados financeiros – responsável pela supervisão do sistema financeiro e pela regulação prudencial dos bancos, tomadores de depósitos e companhias de seguros. O RBNZ agora pode decidir se uma instituição financeira for demasiado grande para falir (sistemicamente importante). Recentemente, o RBNZ envolveu-se em compras de activos em grande escala, o que resultou em perdas de milhares de milhões de dólares e pareceu beneficiar principalmente os bancos estrangeiros.

O impacto da entrada de um banco central demasiado grande para falir (sistemicamente importante) no ambiente retalhista? Este não é o único problema. 

Os principais riscos giram em torno da conhecida interoperabilidade dos CBDCs e das tecnologias de identidade digital (ID) e do potencial de programabilidade dos pagamentos CBDC. A RBNZ pode estar subestimando o potencial da arquitetura tecnológica, mas sua parceira de negócios Accenture ressalta o fato de que a capacidade líder mundial de CBDC irá maximizar 'sinergias com outras iniciativas digitais nacionais, como a identificação digital, o CDR 78 e os pagamentos em tempo real através da interoperabilidade.'

Ao contrário das moedas digitais bancárias em sua conta hoje, central as moedas digitais bancárias são programáveis. Aplicativos autoexecutáveis ​​chamados contratos inteligentes permitir que os pagamentos sejam programados. Esses contratos inteligentes podem ser combinados ou agrupados nos registros do banco central, um recurso conhecido como composibilidade. Os contratos inteligentes podem ser implantados remotamente ou diretamente, e terceiros podem emitir instruções usando fechaduras tripartidas programáveis. 

Isso é uma coisa em um ambiente comercial consentido. As mesmas capacidades num governo que declara uma emergência ou crise e exige o cumprimento público? O que poderia dar errado?

Os CBDCs não são apenas programáveis ​​e combináveis, mas também jogo longo envolve um plano interligar os bancos centrais e o Banco de Compensações Internacionais para que possam funcionar em rede através de um livro-razão unificado. Quando pensamos em risco, não podemos pensar apenas no curto prazo; a capacidade da tecnologia no futuro deve ser avaliada e considerada em escala global. 

Não podemos presumir que os consumidores possam escolher ou não usar CBDCs. Identificações digitais serão exigidas para CBDCs, e as pessoas deverão se submeter a um exame de íris, que contém informações biométricas. As identificações digitais são cada vez mais necessárias para acessar empregos, serviços e oportunidades de financiamento no governo da Nova Zelândia. As agências envolvidas estão optando por ignorar o fato que as carteiras de motorista e os passaportes na Nova Zelândia apresentam historicamente um baixo índice de fraude. 

Há razões para suspeitar que os CBDCs envolverão um avanço estratégico semelhante. O governo poderia regulamentar que os salários, vencimentos ou oportunidades de financiamento do governo sejam pagos pelos CBDCs de forma semelhante, dando, em última análise, pouca escolha às pessoas. 

Um recentemente lançado Documento de discussão dos Médicos e Cientistas pela Responsabilidade Global da Nova Zelândia (PSGRNZ) analisa a consulta da Nova Zelândia e a história do desenvolvimento de políticas por essas grandes indústrias globais voltadas para fintech. Revela como ninguém está a considerar como estas tecnologias interoperáveis ​​podem representar uma ameaça potencial aos direitos civis, constitucionais e humanos. Desde o RBNZ, passando por agências governamentais, especialistas em direitos humanos e direito público, a Nova Zelândia permanece em silêncio. 

'Governo digital'é tão importante na Nova Zelândia que nosso Procurador-Geral foi equipado com um surpreendente e abundância sem precedentes de digitalização de portfólios governamentais, de inteligência e relacionados à vigilância. O potencial da tecnologia Digital ID-CBDC, para sempre ligada aos dados biométricos contidos na nossa íris, para impactar direitos e liberdades, é pouco provável que seja abordado pelo Procurador-Geral digital da Nova Zelândia. 

O PSGRNZ acredita que há quatro riscos principais que devem ser abordados e que o RBNZ está deslizando.

Em primeiro lugar, os IDs digitais acoplados às moedas digitais do banco central (CBDC) melhoram a supervisão de todo o governo sobre a actividade privada. Portanto, as questões de privacidade abrangem a vigilância governamental, inclusive através de pontos de acesso backdoor, em vez de se referirem exclusivamente a ambientes comerciais.

Em segundo lugar, os CBDCs serão transferidos eletronicamente através de contratos inteligentes pré-programáveis. Os contratos inteligentes têm o potencial de incentivar ou desincentivar o comportamento através da vinculação de atividades para acessar o CBDC. Os livros brancos sobre o setor bancário global indicam que serão utilizados para alcançar objetivos políticos mais amplos. A indústria Fintech contratará governos para apoiar a concepção e controlo da infra-estrutura digital e dos contratos inteligentes. 

O potencial de erosão da supervisão governamental é uma terceira preocupação. Os bancos centrais são responsáveis ​​perante governos democráticos soberanos. A criação convencional de dinheiro através do processo orçamental surge através de processos de negociação entre funcionários eleitos, chefes de agências e o seu pessoal e lobby público. A criação de dinheiro pelos bancos privados através de empréstimos é uma consequência da tomada de decisões políticas e económicas. O poder do banco de reserva para criar ou libertar CBDCs estaria à margem destes processos e permaneceria em grande parte confidencial ou secreto por natureza.

Finalmente, existe o risco de uma maior supervisão e delegação da produção de estratégias, políticas e regras ao Fundo Monetário Internacional (FMI) do Banco de Compensações Internacionais (BIS). Isto pode ocorrer através da harmonização global e de acordos de “melhores práticas”, minando simultaneamente o poder dos governos democráticos. Estas instituições lideram a política global sobre CBDCs, trabalhando em estreita colaboração com o setor Fintech. Estas instituições estão bem situadas para tirar partido desta delegação de poderes e das oportunidades apresentadas pelos livros dos bancos centrais unificados e em rede à escala global.

As preocupações mais amplas dos membros do Parlamento, dos especialistas em direito público e dos cidadãos, sobre o que poderá acontecer quando a supervisão do governo digital se tornar interligada em todo o governo, não estão abrangidas.

O acto de questionar se estas tecnologias interoperáveis, semelhantes a um panóptico, podem ser contrárias ao interesse público, também não está no seu âmbito.  

Também destacamos extensas evidências de captura da indústria em nosso artigo.

É uma história tão antiga quanto o tempo. Uma nova tecnologia torna-se possível e os comerciantes formam associações comerciais e cultivam relações com intervenientes governamentais para garantir a máxima aceitação e uma regulamentação amigável ao serviço da nação, do império e da economia. Desde os fornecedores de uniformes do século XIV na cidade de Londres até as Fintech e consórcios bancários do século XXI que fornecem as habilidades e serviços para permitir a infraestrutura digital interoperável e aproveitar o potencial da identificação digital e dos CBDCs, tudo se resume a estratégia, serviço, e vendas. 

Porque, é claro, quando você pensa em libré, você pensa em selas, freios, rédeas e uma ou duas bandeiras. Quando pensamos na moeda do banco central, imaginamos como ela pode ser boa. Todos podem ter acesso ao dinheiro do governo (renda básica universal – UBIs) e como os CBDCs poderiam ser empréstimos sem juros para os mais pequenos.

Mas os fornecedores de librés também forneceram armas, não apenas para conquistas offshore, mas também para deter rebeliões locais. O problema da faca de dois gumes se apresenta de forma semelhante com os CBDCs. Mas o nosso dilema tecnológico baseado no silício do século XXI é muito diferente das armas forjadas lentamente. 

É uma técnica clássica da indústria reduzir a questão do risco em torno de uma nova tecnologia para focar em um componente discreto. Entretanto, os promotores da indústria, desde a sua investigação e desenvolvimento até às suas estratégias de comunicação e investimento, não têm dúvidas de que essa peça discreta não é nada sem as outras peças do puzzle. Quer o produto final seja uma formulação patenteada ou uma infraestrutura digital, o todo é maior do que a soma das partes.

Como exemplo disso, as agências reguladoras governamentais insistiram durante décadas que a toxicidade do herbicida Roundup girava em torno do ingrediente ativo glifosato. O Testes resumidos lançar luz sobre o conhecimento da indústria de que a formulação do varejo era muito mais tóxica. De forma similar, Terapias genéticas de mRNA exigem que uma nanopartícula lipídica encapsule as instruções genéticas, permitindo assim que as instruções genéticas sejam transportadas para células não reconhecidas. Em ambos os exemplos, nunca foram necessários testes de genotoxicidade e carcinogenicidade para a formulação comercial. A escrita do efeito pretendido das tecnologias combinadas é realmente magistral.

As indústrias trabalham incansavelmente para moldar o enquadramento e a regulamentação dos riscos, a fim de garantir que uma “soma” tóxica não seja reconhecida. Os reguladores e as agências governamentais apoiam-se nos seus conhecimentos técnicos e dão prioridade à literatura da indústria, incluindo dados industriais confidenciais e não publicados, ao mesmo tempo que se abstêm de rever a literatura científica pública que esteja fora das directrizes do estudo. Isto não é apenas sorte. É o resultado de anos de negociação tática com especialistas do setor. Também vimos isso com as injeções de Roundup e Covid-19.

Portanto, é “natural”, se olharmos os white papers do RBNZ relativos aos benefícios dos CBDCs, que o poder em rede da infraestrutura tecnológica interoperável estaria fora de cogitação. 

Quando se trata dos benefícios dos CBDCs, o RBNZ pensa como as indústrias que o capturaram. 

A captura regulatória é muito mais do que a definição clássica, onde 'a regulamentação é adquirida pela indústria e é concebida e operada principalmente para seu benefício.' 

A nossa compreensão da captura regulamentar expandiu-se significativamente para além do problema da porta giratória. Quando se trata de sectores científicos e tecnológicos altamente especializados, os especialistas da indústria podem liderar, controlar e moldar a concepção de políticas. Há anos que o conhecimento e a informação chegam através de white papers, workshops do setor, briefings, conferências globais, declarações de consenso, cobertura mediática, lobbying e networking. Os princípios e valores liderados pela indústria moldam os livros brancos e as políticas produzidos internamente. A avaliação de riscos e os documentos políticos do governo refletem então a linguagem e o enquadramento da indústria. O efeito líquido é que as leis e directrizes nacionais são perfeitamente aceitáveis ​​para as indústrias regulamentadas e os seus colegas globais. 

Isto influencia então o conhecimento do sector público e molda a forma como as políticas são concebidas, encurralando leis e regulamentos para atingir determinados objectivos. Saltelli e outros (2022) descreve isso como captura cognitiva ou cultural, com o efeito de que os reguladores think como a indústria que eles são encarregados de regular.

As agências governamentais também contratam consultorias de gestão de bilhões de dólares para ajudar a formular e implementar estratégias. No entanto, estas mesmas consultorias estão no terreno desde o início, trabalhando com bancos globais e fintech, escrevendo white papers, estabelecendo conferências do setor e participando em conferências globais, durante anos. O papel dos consultores nisso é uma peça interessante do quebra-cabeça. 

Consultoria de gestão bilionária Accenture foi contratado para ajudar o RBNZ em sua campanha CBDC. Os principais parceiros da Accenture são as maiores corporações do mundo. A Accenture tem trabalhado em IDs Digitais com banqueiros globais e Fintech há décadas, plenamente consciente de que as IDs Digitais serão essenciais para o acesso aos CBDCs. A Accenture está plenamente consciente da interoperabilidade dos IDs Digitais e do CBDC e da sua Dossiê RBNZ divulga isso.

Não é de admirar que o público da Nova Zelândia não seja convidado a aceitar ou rejeitar os CBDCs. A consulta do RBNZ apenas convida o público a partilhar as suas opiniões sobre uma pequena gama de questões que dizem respeito exclusivamente aos CBDCs. 

Até o momento, todas as informações relacionadas ao RBNZ CBDC são fornecidas exclusivamente pela agência com um enorme conflito de interesses políticos e financeiros.

O RBNZ afirma que ensaios e protocolos serão desenvolvidos nos próximos 4 anos, com os CBDCs sendo lançados em 2030.

Nosso white paper recomenda um caminho diferente. Consideramos que durante os próximos seis anos (dois ciclos eleitorais) não serão realizados julgamentos públicos e que, em vez disso, observamos cuidadosamente o impacto noutras jurisdições. Isto inclui impactos em todo o cenário político e democrático e impactos nos direitos civis, constitucionais e humanos nos países que adoptaram precocemente. Então, somente depois de 2030, seria realizada uma votação parlamentar ou pública para dar ao RBNZ a permissão para liberar CBDCs de varejo. 

Os bancos centrais não deveriam ser autorizados a decidir o seu próprio destino. 

O PSGRNZ acredita que é fundamental recuar e considerar que os riscos não são pretos e brancos, mas nebulosos e difíceis de prever. No entanto, os riscos podem ser tão consideráveis ​​que têm potencial para minar os direitos civis, constitucionais e humanos. Num tal ambiente, o RBNZ não está bem colocado para considerar riscos, quando os conflitos de interesses – a sua potencial expansão de poderes – são tão extraordinários. 

Neste momento, o silêncio dos estudiosos políticos, jurídicos e de governação da Nova Zelândia é ensurdecedor. E sim, depois de publicar este artigo, o PSGRNZ enviou-o a todos os especialistas académicos que pudemos identificar que tinham experiência em direito administrativo, constitucional e/ou direitos humanos, nas cinco faculdades de direito da Nova Zelândia. Ninguém ainda respondeu.

Para finalizar, vamos considerar um citar do Instituto de Governança e Estudos Políticos da Universidade de Victoria da Nova Zelândia:

Contudo, salvaguardar os interesses a longo prazo não é fácil. Existem fortes incentivos políticos nos sistemas democráticos para que os decisores políticos priorizem os interesses de curto prazo em detrimento dos das gerações futuras. Interesses poderosos muitas vezes dificultam uma gestão económica ou ambiental prudente. Os governos também devem lidar com a profunda incerteza, a complexidade política e os múltiplos compromissos intrageracionais e intergeracionais. Tendo em conta estes desafios, determinar a melhor forma de governar no futuro não é simples; nem avaliar a qualidade dessa governação.

PSGRNZ (2024) Recuando do limite: o livro-razão programável. Quatro riscos democráticos que surgem quando os IDs Digitais são acoplados às Moedas Digitais do Banco Central. Bruning, JR, Médicos e Cientistas pela Responsabilidade Global na Nova Zelândia. ISBN 978-0-473-71618-9.