Após a crise financeira de 2008, o ex-economista-chefe do FMI, Simon Johnson, alertou que as mesmas políticas disfuncionais que ele viu em suas repúblicas de bananas estavam se consolidando nos Estados Unidos.
Johnson alertou que se a América não agisse rapidamente, mergulharíamos numa “Golpe Silencioso"à medida que o sistema financeiro americano efetivamente captura o governo, salvando-se até ficarmos sem dinheiro.
Bem, não agimos rápido. Na verdade, pioramos.
Nosso Sistema Financeiro Falido
Em vídeos recentes, falei sobre o trilhão de problemas no sistema financeiro, e o ponto em comum é que você, o contribuinte, vai socorrer todos eles — vimos isso nos resgates bancários de 2023, pré-pagos no escuro.
Claro, dada a nossa dívida nacional de US$ 35 trilhões, não podemos pagar. Mas pagaremos, elevando esses US$ 35 trilhões para, de acordo com o CBO, mais de US$ 50 trilhões.
Em algum momento, fica grande demais para ser resgatado. Isso significa um calote duro — eles param de pagar juros. Ou o mais provável calote suave — eles deixam a inflação disparar, derretendo a dívida nacional junto com nossas economias de vida. E entre aqui e ali há uma tosquia generalizada da classe média e da classe trabalhadora que dependem deles para um emprego.
O Aviso Ignorado
Então, primeiro, o aviso ignorado por Simon Johnson. Não sou fã do FMI – seu papel é essencialmente alimentar seus ditadores clientes com novas drogas às custas massivas do contribuinte. Mas uma coisa que o FMI sabe é que governos disfuncionais.
Em seu alerta, Johnson detalhou o padrão típico quando os países entram em colapso – quando eles recorrem desesperados ao FMI.
Primeiro, um pequeno grupo de elites poderosas assume a política. Normalmente, é a elite financeira, ou grandes empresas quando o país as tem.
Como essas elites sabem que serão socorridas, elas assumem riscos excessivos em tempos bons. Uma lei de ferro das finanças é que o risco paga recompensa. Ou seja, se você sabe que será socorrido, seria um idiota se não assumisse muito risco.
Se todas as mãos no jogo de pôquer forem all-in, inevitavelmente você perde. Você passa suas perdas para o contribuinte e começa de novo com fichas novas, cortesia dos otários.
O Golpe Silencioso
Johnson expõe seus números: de 1973 a 1985, o setor financeiro americano nunca ganhou mais do que 16% do produto corporativo doméstico. Mas no início dos anos 2000, estava ganhando 41%.
Ele transformou uma parte desses lucros em lobby, revogando regulamentações prudenciais da era da Depressão que separavam bancos de investimentos. Em outras palavras, liberando bancos para apostar com fundos garantidos pelos contribuintes.
Então, fez lobby para aumentar a alavancagem – ou seja, quanto o setor financeiro poderia tomar emprestado. Para que pudesse fazer grandes apostas com uma pequena quantia de dinheiro – novamente, tudo garantido pelo contribuinte.
O resultado final foi a crise de 2008, onde os bancos fizeram trilhões em empréstimos arriscados para pessoas sem renda, sem ativos e sem crédito.
A alavancagem significava que eles tinham apostado tudo e mais um pouco – mantendo todos os lucros. Então, quando a coisa virou para o sul, eles incitaram lobistas em Washington para alinhar resgates, usando a economia real como refém para arrancar ainda mais favores dos lobistas.
A fraude de Washington-Wall Street
Em troca, eles deram aos políticos e seus funcionários cargos importantes ou até mesmo subornos.
Ben Bernanke recebeu US$ 250,000 por um único discurso em uma conferência financeira.
Janet Yellen recebeu US$ 7 milhões em honorários por palestras do Goldman Sachs e outros bancos de Wall Street – o fundo de hedge Citadel pagou a Yellen US$ 292,500 por um único discurso.
O Standard Chartered, sediado em Londres, pagou US$ 270,000 por um discurso — interessante para um banco estrangeiro, quando podemos apenas imaginar os favores que foram feitos em troca.
Johnson resume: o sistema financeiro americano está “desesperadamente doente”, mantido vivo apenas por uma série interminável de resgates, como aqueles que evitaram falências bancárias no ano passado.
Ele diz que a única solução é o reconhecimento forçado das perdas bancárias – o que os levaria à falência – e depois vendê-los a uma nova administração que não terá acesso a resgates.
Qual é o próximo
Dado seu poder de lobby, as chances de desmembrar os megabancos americanos são mínimas.
Ou seja, a menos que Washington controle os bancos, enfrentaremos mais crises financeiras existenciais, mais resgates e dívidas nacionais, e mais tempo se esgotando para uma catástrofe financeira.
Perdemos nossa chance em 2008 e, muito provavelmente, será necessária uma crise ainda maior para que os políticos se voltem contra seus lobistas e o golpe financeiro que tomou conta da nossa república.
Reeditado do autor Recipiente
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